La reunión oficial publicó una señal positiva que el volumen de la industria química doméstica ha aumentado fuertemente

La Oficina Política del Comité Central del CPC celebró una reunión el 24 de julio para planificar el trabajo económico en la segunda mitad del año, que afirmó la situación de la operación económica en la primera mitad del año, pero también señaló que hay "nuevas dificultades y desafíos ". La reunión tuvo nuevas formulaciones sobre política inmobiliaria, riesgo de deuda del gobierno local y el mercado de capitales, y la "vivienda no es especulación" no se mencionó nuevamente, lo que indica que el viento de la política está cambiando. Al mismo tiempo, la expansión de la demanda interna se ha puesto en una posición más prominente; Haga hincapié en "estabilizar el mercado básico de comercio exterior e inversión extranjera". Las señales positivas publicadas por la reunión provocaron el sentimiento del mercado de hervir, y los mercados A-S-Share y los productos básicos eran ampliamente rojos el día 25, y el lugar de los futuros químicos aumentó fuertemente. Análisis de la industria, la tendencia inferior actual del ciclo de la industria química es obvia, y el mercado de reparación de valoración de fondo a corto plazo impulsado por la mejora del sentimiento del mercado puede seguir esperando; En el mediano plazo, la fuerza y ​​el efecto de la implementación de varias políticas de apoyo necesitan atención urgente, después de la temporada baja tradicional en julio y agosto, se espera que el volumen químico regrese lentamente al canal ascendente, pero el ritmo de productos específicos todavía necesita ser observado más.

La reunión de Politburó se centró en nuevos enfoques para los mercados inmobiliarios y de capital

La Oficina Política del Comité Central del CPC celebró una reunión el 24 de julio para planificar el trabajo económico en la segunda mitad del año. Esta reunión afirmó la tendencia de la operación económica en la primera mitad del año, pero también señaló que existen "nuevas dificultades y desafíos", principalmente debido a la demanda interna insuficiente, algunas empresas operativas, muchos riesgos ocultos en áreas clave y un entorno externo complejo y severo.

La reunión tuvo nuevas formulaciones en los campos de bienes raíces, deuda del gobierno local y mercados de capitales. Para los bienes raíces, la reunión señaló que "para adaptarse a la nueva situación de los cambios importantes en la relación de oferta y demanda del mercado inmobiliario de China", es necesario "ajustar y optimizar las políticas inmobiliarias de manera oportuna" y "y" y "y" y "y" y " Mejor satisfacer las necesidades de vivienda rígidas y mejoradas de los residentes ". Con respecto a la deuda local, la reunión propuso "formular e implementar un paquete de bonos". Para el mercado de capitales, "es necesario activar el mercado de capitales e impulsar la confianza de los inversores".

Al mismo tiempo, en términos de expansión de la demanda interna, la reunión mencionó que es necesario aumentar el consumo de masas, como automóviles, productos electrónicos y electrodomésticos. La reunión también enfatizó que "se deben tomar múltiples medidas al mismo tiempo para estabilizar la situación básica del comercio exterior y la inversión extranjera". "

Análisis de la industria, esta conferencia "seis más allá de las expectativas". 1. La reunión se celebró antes; 2. Aumentar la intensidad de la regulación y el control de la macro política; 3. Active el mercado de capitales y aumente la confianza de los inversores; 4. Acelere la emisión y el uso de bonos especiales; 5. Ajuste y optimice las políticas inmobiliarias de manera oportuna; 6. Formular e implementar un paquete de bonos.
Las aguas A y las mercancías se dispararon bruscamente, y las existencias detectadas en los futuros químicos aumentaron fuertemente

Al cierre del 25 de julio, los tres principales índices de acciones de A-Share aumentaron en más del 2%, el índice de la Bolsa de Valores de Shanghai 50 aumentó en más del 3%, la facturación del día completo de Shanghai y Shenzhen fue de 948.1 mil millones de yuanes, Casi 4.400 acciones en las dos ciudades aumentaron, y los fondos en dirección norte fluyeron a casi 19 mil millones de yuanes; En términos de futuros del índice de acciones, los futuros del índice de acciones CSI 300 y los futuros del índice de acciones SSE 50 aumentaron en más del 3%, y los futuros del índice de acciones CSI 500 y los futuros del índice de acciones CSI 1000 aumentaron en más del 1,5%; En el mercado de futuros de productos básicos, el sector químico fue el principal ganador, y el contrato principal de carbonato de litio recién listado cerró al límite de precios; El 26, se abrieron futuros de productos básicos, y el sector químico colectivamente se puso rojo.

Desde la perspectiva del punto químico, el 24 de julio, el punto doméstico cerrado, según los 131 productos químicos monitoreados por Jinlianchuang, 25 variedades aumentaron, 74 variedades permanecieron estables, 32 variedades cayeron, la tasa de aumento fue de 19.08%y la tasa de disminución fue 24.43%. El 25 de julio, el punto doméstico cerró, según los 131 productos químicos monitoreados por Jinlianchuang, 31 variedades aumentaron, 86 variedades permanecieron estables, 14 variedades cayeron, la tasa de aumento aumentó al 23.66%y la tasa de disminución cayó a 10.69%; Desde la perspectiva de cadenas industriales específicas, aromáticas y cadenas industriales aguas abajo de fenolketona, nylon, cadenas de la industria de poliuretano, la parte de la industria de la industria de rojo, caucho y plástico es fuerte parte del rendimiento.

Aumento químico: la tendencia inferior es obvia, la reparación de valoración a corto plazo, la volatilidad a mediano plazo es fuerte

Figura 1: Gráfico de tendencia del índice de la industria química de Jinlianchuang de 2016 a 2023

Fuente de datos: Jinlianchuang

Como se muestra en la figura anterior, según el monitoreo del índice de la industria química de Jinlianchuang, el índice de precios de la industria química alcanzó el segundo pico de 7224 en los últimos 7 años desde octubre de 2021 (el pico en los últimos 7 años fue 7487 en octubre de 2018 ), y luego fluctuó hacia abajo, y después de casi 3 años de declive continuo, desde junio de 2023 hasta el mínimo de 4993, alcanzó el nivel de soporte de 5000 puntos en los últimos años, tocando tocando. Al 25 de julio de 2023, cerró a 5440, un 8,95% más que el mínimo de junio.

Análisis de la industria, la tendencia inferior del ciclo de la industria química actual es obvia, y desde el lado de la política hasta los fundamentos, dos expectativas son buenas: primero, se espera la introducción de políticas de apoyo nacionales, la segunda es que la eliminación química en la primera mitad de El año se acerca al final, y se espera que el ciclo de reabastecimiento doméstico abra las expectativas.

El mercado de reparación de valoración de fondo a corto plazo impulsado por la mejora en el sentimiento del mercado puede continuar esperando; En el mediano plazo, la fuerza y ​​el efecto de la implementación de diversas políticas de apoyo necesitan atención urgente, y el tono general de las políticas macro actuales enfatiza la precisión y la fuerza, en lugar del riego por inundación, y el impacto de las fuertes expectativas se verá rectificada gradualmente; En vista de la llegada de la temporada máxima de oro, plata y diez, la demanda puede mejorar, pero la rigidez de la oferta aportada por la sobrecapacidad general de los productos químicos domésticos, así como el rendimiento fuerte y débil de varias cadenas industriales, después de las tradicionales fuera de temporada en julio y agosto, se espera que el volumen químico regrese lentamente al canal ascendente, pero el ritmo de los productos específicos aún necesita una mayor observación. Las industrias y las nuevas industrias materiales con menos capacidad y cerca del final del lanzamiento de la capacidad en 2023 y 2024 merecen atención especial.

El poliuretano termoplástico (TPU) es un tipo de elastómero conocido por su flexibilidad, durabilidad y resistencia a la abrasión, el aceite y los productos químicos. Es un material versátil que se puede utilizar en una amplia gama de aplicaciones, que incluyen calzado, piezas automotrices, sellos industriales, dispositivos médicos y electrónica de consumo.